En kollega och abonnent till 20somethingfinance nyligen frågade mig om det är något han bör göra med sina 401K investeringar i ljuset av de fruktansvärda marknaden avkastningen för sent. Visserligen kan det vara mycket nedslående att se dina hårt intjänade pengar krymper med till synes varje dag, dock en av de egenskaper som leder till investeringar framgång är att lära sig att magen den oundvikliga dåliga tider.
Att dra ut när tiderna blir tuffa tenderar att vara en vanlig tanke som korsar sinnet hos många nya investerare. Rädsla sätter in, och tanken är att det kanske vore bäst att komma ut nu och vänta på goda tider för att återvända och sedan hoppa tillbaka in annat vanligt fusk är att gå från riskfyllda aktier baserat investeringar till mer stabila borgen eller räntebärande räkenskaper. I unga år, kan båda strategierna leda till sämre än marknaden. Här är anledningen: 1. Market Timing är sällan effektivt
Försöker tid hoppa in och ut på marknaden är som att spela mot huset. Oddsen är inte till din fördel. Som Joe Amatör investerare, är din syn på marknaden som helhet bygger på hörsägen från allmänt känt att förmodligen redan inbyggt i värdet på dina investeringar. För er att vidta åtgärder om något som alla andra vet betyder att du är en sen mover i spelet, och sen anläggningsmaskiner nästan alltid får brännas i investeringen världen. 2. Marknaden Köpa möjligheter kommer presentera sig själva
Historien har visat gång på gång att när negativitet på marknaden når sin topp, priserna kommer att slå lägsta och sedan börja studsa tillbaka med tiden. När du verkligen känner för att dra dina pengar ut mest, kommer du att finna att det kan vara den bästa tiden att köpa. Jag vet att det låter counter-intuitivt, men tänk bara på det en stund – ett bra företag eller en fond är förmodligen fortfarande bra trots att dess värde sjunker på grund av utbredd allmänna marknaden pessimism. Vill du köpa dessa goda investeringar när de har nått höga pristoppar under optimistisk gånger, eller när de är på försäljning på sina låga poäng under perioder av hög pessimism? 3. Ålder läker alla sår
Om du är nära pensionering, sedan försöker tuffa ut en enorm marknad nedgången är förmodligen inte kommer att tjäna dig väl, speciellt om du är i mer riskfyllda placeringar. Genom detta skede i livet, bör du ha flyttat de flesta av dina investeringar över till hög avkastning, till låg risk alternativ som inte är lika benägna att ta en stor hit från makroekonomiska rörelser. När du är i din 20-talet har du en massa år framför dig och om du drar dina pengar ut att undvika nedgångar, du mest troligt kommer att sitta på åskådarplats, missa uppgångar. 4. Börsen Historien upprepar Vanligtvis Itself
Som nämnts i tidigare inlägg, var den genomsnittliga årliga avkastningen för amerikanska aktier 13,4% från 1926 till 2000. Det värsta genomsnittliga årliga avkastningen för amerikanska aktier under alla 65 på varandra följande år har varit 8,5%. Mot bakgrund av dessa historiska resultat, dra ut när du redan har tagit en hit och sitta på åskådarplats för rebound är dålig strategi.
Har du varit bränd försöka tajma marknaden? Berätta om din lärdomar.
Jag köpte mitt andra hem tillbaka och hade antagligen varit bättre att vänta till just nu. Om du funderar på att köpa ett hem, jag tror inte du kommer att se mycket mer av en köparens marknad än så. Det finns fyra skäl till varför det är. Köparen akta, gör din forskning först och inte bara ta mitt ord för det.
1. Marknadsprissättning
Ingen kan förutsäga när en bostadsmarknad kommer att botten, men historien pekar på fastighetspriserna riktningen uppåt över tiden. Under 2007 sjönk det genomsnittliga priset för ett hem för första gången sedan 1991. Denna trend förväntas fortsätta in i 2008, men detta sannolikt inte kommer att vara en långsiktig trend.
2. Det är vinter
Generellt gäller att om ditt hus är på marknaden i mitten av vintern har en av två saker kommer förmodligen spelar in.
* Du behöver komma ut snabbt på grund av omlokalisering eller att inte kunna betala dina räkningar.
* Det har varit där ett tag och du antagligen att tröttna på att hålla på det.
I båda fallen har säljaren liten eller ingen hävstångseffekt. Också spelar in är det faktum att det finns få köpare där ute. Många med barn kommer att vänta till slutet av läsåret för att göra en övergång till en ny skola distrikt.
3. Bolån är på historiskt låga nivåer
Med Feds senaste 0,75% ränta söt, klippa många banker räntorna på 30 år inteckningar med 0,5% direkt. Även Fed räntan och bolåneräntor är inte direkt proportion till varandra, är de två sammankopplade. Du kommer inte att se priser få för mycket lägre än så. Med inte alltför många människor köper just nu, om du har bra kredit ni kommer att ha förhandlingar hävstång med banker också, för att få den lägsta möjliga. Mortgage reps är också människor och måste få mat på bordet, och just nu de ska gå ut i deras sätt att se till att du inte går till banken på gatan. Om de inte gör, gå till banken på gatan.
4. Köp när alla är Running Scared
Just nu är en tid då rädslan om vår ekonomi närmar sin topp. Rädsla om bostadsmarknaden är också närmar sig en topp. Även om priserna på bostäder kan fortsätta att sjunka ett tag, är den bästa tiden att köpa när folk är mest rädda. Det ger dig, köparen, alla hävstångseffekt. Om du utnyttja själv på rätt sätt, kommer det ingen roll om den genomsnittliga hem priset sjunker ytterligare 5%, eftersom du har redan förhandlat 5% eller mer i ditt erbjudande. Så snart ekonomin återhämtar sig lite ånga och hus börja flytta igen, kommer säljarna får sin mojo tillbaka.
Funderar du på att köpa ett hem? Vad är motiverande dig att köpa nu eller hindrar dig från att göra det?
Jag kommer att hålla detta en enkel. Jag har hittat tre effektiva strategier för att hantera röran. Om du kämpar med skräp, som bara handlar om alla jag känner, sedan ge dem ett försök. En kombination av de tre kan fungera för dig, och om du har andra strategier, vill vi gärna höra dem! Bli av med röran Strategi # 1: man kommer in, går man ut
Strategin här är att varje gång du tillföra något nytt i din bostad, du tar ut något. Ett exempel skulle köpa ett par nya strumpor och bli av med dina mest hål-ridit par strumpor som du äger. Tre nya böcker? Sälj eller donera tre äldre. Vill du påskynda de-belamra processen? Gör det två saker för var och en i. Lycka till med den! Bli av med röran Strategi # 2: Håll det, sälja det, Donera det, Trash itKeep den, sälja den, donera det, återvinna det, skräp det är ett systematiskt sätt går igenom allt du äger och göra en de fyra besluten om varje objekt. Tidigare under året diskuterade vi fem av de bästa sätten att bli av med dina saker, som säljer på Ebay, sälja på Amazon, garage försäljning, Craigslist, och donation. Om någon av dessa är inte ett alternativ ge bort det via Freecycle eller fastighetsnära eller återvinna den om du kan. Sista utväg, trash det. Bli av med röran strategi # 3: filosofiska "Vad skulle jag ta med mig?" Metod
Detta är förmodligen det roligaste sättet att ta itu med röran, men kanske den svåraste, eftersom det kräver mycket energi. Metoden är att tillämpa en filosofisk fråga till dina grejer. Här är några exempel:
* "Om jag hade en bil belastning att flytta saker runt om i landet, vad skulle jag ta med mig?" * "Om Apocalypse hit i morgon och jag hade en ryggsäck värt av saker att ta med mig, vad skulle jag ta?" * "Vad skulle jag vill passera längs till nära och kära när jag dör?"
Vill inte tänka på det för hårt! Röran Diskussion:
* Hur har besegrat fysiska röran? * Har du provat dessa strategier? Har de fungerar? Vilka problem har ni stött på? * Har du mer eller mindre "saker" nu än du gjorde för ett år sedan?
Detta är "öppen registrering" tid på året vid flera arbetsgivare. Vad är öppen registrering? Det är i grunden ett fönster av tid som din arbetsgivare kan du ändra din fördel val för det kommande året. Eftersom du oftast bara får en chans att göra detta, vill du kontrollera att du utnyttjar den. Här är några saker du bör göra: 1. Uppdatera dina medicinska sjukförsäkring:
Se om kostnaden eller förmåner av planerna kommer att förändras från vad de nu är. Vissa arbetsgivare kommer att höja eller sänka premierna, samarbete betalar och omfattade förmåner för olika planer. Detta kan göra det värt det för att byta, men om du inte åtminstone titta på detaljerna, kommer du aldrig veta. I år upptäckte jag att min plan inte längre tar ut en samarbete betala för förebyggande hälsovård besök. 2. Uppdatera din Medicinsk flexibel utgifter konto (FSA):
Under öppna registreringen kan du välja hur mycket du sätter i dig FSA. Finansinspektionens spenderar konton som finansiering genom avdrag från din lön. Det fina med FSA: s är att medlen inte beskattas, så du sparar pengar på dina sjukvårdskostnader.
Kontrollera att se hur mycket din arbetsgivare kan du dra av (det högsta FSA beloppet är ofta $ 3.000). Om du inte väljer en FSA, vara noga med att inte ladda den med mer än vad du kommer att spendera eftersom det ofta är "använda det eller förlora det" i många planer. Inte säker på hur mycket du kan spendera på sjukvårdskostnader? Kolla Kiplinger s FSA miniräknare. 3. Uppdatera din mottagare Information:
Om du har haft några stora förändringar i livet under det senaste året som skulle orsaka din mottagare att byta, är öppen registrering tid att uppdatera. 4. Överväg Frivillig Livförsäkring och invaliditetsförsäkring:
Om du för närvarande betalar för dessa saker på egen hand, kan din arbetsgivare kan erbjuda dig ett bättre pris genom en frivillig grupp plan. Kostnaderna för dessa frivilliga planer skulle dras från din lön. Öppen registrering Discussion:
* Har du gjort några ändringar i dina förmåner under öppen registrering? Vilka förändringar? * Hur mycket är du finansiering dina FSA med?
Många av oss har liknande mål när det gäller privatekonomi – bli skuldfri, bli miljonär, förtidspension, eller bli ekonomiskt oberoende, för att nämna några. Tre korta år sedan var mitt mål att betala av min 15-års inteckning i mitt hus (i 15 år) och egna det är gratis och tydlig, max ut min pension konto, bli ekonomiskt oberoende, och gå i pension vid 40 års ålder. Jag hade räknat ut allt. Optimistisk, ja. Realistiskt? Inte så mycket.
Vad jag har lärt mig är att det inte glassko för alla när det gäller finansiell planering. Omständigheterna förändras, människor förändras. Ta en titt på alla följande stora förändringar i livet som kan strejka och hur de kan påverka dig ekonomiskt: * Få en högskoleexamen – offentliga fyra års kandidatexamen för $ 51.184 och MBA för över $ 100.000 * Bekostnad av att ha barn – $ 12,000 / år för 1: a, $ 10,000 / år för varje ytterligare * Medicinsk nödsituation * Stort arv-genomsnittet från stora barnkullar motsvarar $ 106.000 * Ny karriär – i åldrarna 18 och 38, folk byter jobb i genomsnitt 10 gånger varje * Befordran eller uppsägningar. * Köpa hus – genomsnitt median hem priset under 2007 var $ 217.800 * Stor aktiemarknaden investeringar eller nedgång (det senaste året hade jag en fond ökning 70% i värde, medan en annan tappade 50%, så go figure) * Äktenskap * Skilsmässa
Någon av dessa omständigheter kommer att få en kraftig inverkan på din nettoförmögenhet. På bara de senaste tre åren har jag köpt två hem, sålde en hem, började två nya arbetstillfällen (varav den ena erbjuder en 50% bonus på 401K), gifte sig, började en Roth IRA, investerat i fonder och aktier för första gången, och köpte en bil. Vem vet vad de kommande tre åren kan hålla.
Finansiella planer är bra, men den viktigaste aspekten att någon ekonomisk plan är din vilja att vara flexibla. Om du inte kan lära sig att anpassa sig, kan din plan börja hålla dig tillbaka från att nå dit du vill vara. Här är tre sätt att hålla ögonen på priset:
1. Fokus på slutet, ändra den teknik
Om du har ett skarpt fokus på vad dina mål är det dina odds att få kommer att vara mycket större under vägen. Utan att ha ditt mål i åtanke, du kommer inte att få mycket långt ekonomiskt. Du kommer sannolikt förlora motivationen, fokus eller intresse. Samtidigt är flexibiliteten den enda strategi som sannolikt kommer att få dig dit du vill åka eftersom många möjligheter och fällor kommer att korsa din väg under din livstid.
2. Invest tidigt att utnyttja kraften i ränta på ränta
Invest tidigt och ofta, och låta det växa. $ 10.000 investerat i aktier (som växer 12% per år) vid 22 års ålder kommer att vara värt $ 1.300.000 i en ålder av 65 år. Om du börjar investera tidigt kan du ställa verkligen den och glömma det, och kanske leva upp det när du träffar din medelålderskris.
3. Tappa inte platsen för vad som är viktigt i livet
Hur bra är ekonomisk trygghet och frihet om du har någon att dela det med? Låt inte pengar får mellan dig och dina vänner och familj. Med varje större ekonomiskt slagkraftiga beslut du gör i livet, fråga dig själv, "Hur kommer detta att effekten mina relationer med andra?".
Vilka ekonomiska kurvan bollar har du varit slängt? Hur har din långsiktiga plan anpassad?
Jag har alltid använt betalat TurboTax produkter för att göra min egna skatter, men det finns några bra gratis och mycket billigare alternativ för dem som har relativt enkla returer. Efter att ha undersökt marknaden, här är de fem alternativ som toppade min lista om ditt mål är att ha de billigaste e-fil självdeklaration.
FreeFile: Detta är kostnadsfri tjänst tillgänglig via IRS webbplats. Så länge din justerad bruttoinkomst var under $ 58.000 förra året, kan du e-fil gratis. Om inte, listor IRS en grundlig lista med 28 godkända e-fil leverantörer att välja mellan, varav många erbjuder gratis e-arkivering. han ett problem med FreeFile genom IRS är att du inte också kan göra en stat avkastning på samma gång. Detta kan vara lite av en smärta om du måste åka någon annanstans för att göra ditt tillstånd avkastning (och alla data som du redan har angett inte överför med dig).
TurboTax: Erbjuder en gratis e-fil utgåva som inte verkar ha någon inkomst gränser som IRS versionens gör. Om du väljer att lämna en statlig e-fil, det ska kosta dig $ 27,95. Om du väljer att uppgradera till en annan version, är din data överförs.
H & R Block: Erbjuder en gratis e-fil upplagan. Den enda skillnaden som hoppade ut mellan H & R: s och TurboTax är gratis e-fil upplagor var att H & R's var lite dyrare på $ 27,95, om du vill lägga till den statliga e-fil. H & R Block erbjuder gratis revision stöd. Jag använde H & R förra året. De erbjuder 25% rabatt deras online utgåvor just nu.
TaxAct: Avgifter $ 9,95 för den federala e-fil, men bara $ 17,95 för två kombinerade – billigare än H & R Block och TurboTax.
Express1040: Erbjuder $ 12,95 för federala och statliga e-kombinerad fil. De billigaste val, men inte lika väl känt av ett namn som de andra alternativen, så trampa lätt med denna är.
E-arkivering Discussion:
* Vad är det billigaste sättet att du har kunnat fil din skatt, samtidigt som de får den bästa avkastningen? * Har du gjort din skatt än? * Hur mår du arkivering din skatt i år?
I ett senare inlägg, omfattas jag hur de-plotter och organisera alla mail och pappersarbete. Vad jag inte belysa var hur man skulle eliminera alla som irriterande skräppost från att ens kommer till din brevlåda. Bli av med skräppost kan ge rätt stora fördelar. Hur man kan stoppa skräppost i 5 steg
Det finns fem huvudsakliga åtgärder du kan vidta för att eliminera de flesta skräppost. Dessa snabba och enkla steg kommer att eliminera det mesta av din skräppost. De tre första stegen tar bokstavligen bara några minuter och kommer att avskaffa de flesta skräppost. Steg 1: De-lista ditt namn från DMA Direct Marketing Association (DMA) ger forskning och opinionsbildning för direkt sändare. Dessutom ger de en tjänst för konsumenter att välja bort emot direktreklam från varje fyra möjliga kategorier: kredit erbjudanden, kataloger, erbjuder tidningen, och andra (inklusive bank och detaljhandel).
Att välja bort att få e-post från dessa kategorier kan du skapa en inloggning eller ladda ner en utskrivbar blankett att skicka in (tillsammans med $ 1) på DMA: s dmachoice.org webbplats. Steg 2: De-lista ditt namn från Abacus Catalog alliansen
Välj bort av:
* E-post: Skicka fullständiga namn (inklusive mitt initial), nuvarande adress, tidigare adress (om ej aktuell för 6 månader) till abacusoptout@epsilon.com. * Post: Skicka samma info till: Epsilon Data Services, Box 1478, Broomfield, CO 80038 * Telefon: (888) 780-3869
Steg 3: De-lista ditt namn med kreditbyråer
Gå till optoutprescreen.com eller ring 888-5-OptOut. Detta är ett joint venture med Equifax, TransUnion, Experian och Innovis kreditbyråer. Välja bort kommer att ta bort ditt namn från kredit-och försäkringsverksamhet värvningar i 5 år, eller permanent, om du vill. Steg 4: Respekt ditt namn
När du registrerar dig för någon tjänst, gör en donation, eller vad det nu kan vara, låta folk veta att du inte vill ta emot värvningar eller vill att din information delas på alla. Vara mycket tydliga om denna begäran. Steg 5: vara långlivade
Den tidigare fyra steg kommer att eliminera de flesta skräppost, men inte alla. För att bli av med alla skräppost, kommer det att ta uthållighet och tålamod från din sida. Var inte rädd för att plocka upp telefonen och ringa upp numret på post för att be att de aldrig når dig igen och ta reda på hur de fick informationen i första hand
En liten ansträngning kommer att gå en lång väg mot de-belamra och minimera din påverkan på miljön. Hjälp din ekonomi genom att stoppa skräppost
Varför eliminera skräppost? Förenkling och de-belamra ditt liv kan aldrig skada, till att börja. Nästa, du hindrar dig från att bli i framtida ekonomiska problem genom att registrera dig för något du inte behöver. Sist men inte minst, du förhindrar möjligheten att identitetsstöld som kan komma med stulen post. Hjälpa planeten genom att eliminera skräppost
Dessutom gör du din del för att skära ner på koldioxidutsläppen och spara träd. Mängden skräppost per hushåll varje år uppgår till två träd och 92 pounds av CO2 för produktion och leverans. På nationell nivå, är att 100 miljoner träd och motsvarande 3 miljoner bilar till ett värde av föroreningar. Junk Mail Diskussion:
* Vilka tips har du för att bli av skräppost?
De flesta av de råd som du hittar på 20somethingfinance är inriktad på bästa praxis när det kommer till din personliga ekonomi. Inte här, mina vänner. Genom personlig erfarenhet och bevittnat värsta metoderna från andra, har jag sammanställt en lista över de 5 bästa sätten att förstöra din personliga ekonomi. Lär dig vad du ska göra genom att undvika dessa metoder. 1. Upplåning från kreditkortsföretaget (och hålla en balans)
Jag har använt kreditkort för att skapa en kredit historia och att vinna belöningar. Använt på detta sätt, kan kreditkort vara en del av en sund finansiell bild. Används i nästan alla andra sätt kan de förstöra din finansiella korthus. Om du bär en balans från månad till månad, det finns en massa saker du kan anta – första är att du inte sparar några pengar. Om du sparar pengar, du gör så dumt. Det finns få platser som du kan få avkastning (och ingen utan hög risk) över den typiska 12% + att kreditkortsföretag avgift på saldon.
Som en allmän tumregel bör du inte tillbringa mer än 30% av din ta hem intäkter på din bostad. Med både hus som jag har ägt har jag knuffade till ca 30%, och när min fru förlorade sitt arbete i januari var vi definitivt oroad över vad en förlängd uppsägningar kan innebära för vår förmåga att göra vårt hus betalningar utan att avsevärt minska i vårt sparande. Om du kan, skulle jag rekommendera att hålla dina boendeutgifter till under 25% av din ta hem inkomster. 3. Inte finansiering en katastroffond
Innan betala av god skuld, finansiering din IRA och / eller 401k, eller att spara för andra långsiktiga mål, upprättande av en katastroffond är viktigt. Om du förlorar ditt jobb, har allvarliga medicinska komplikationer, måste finansiera ersättande transport i händelse av större reparation, eller springa in andra oväntade ekonomiska svårigheter, måste du ha lite pengar till hands för att kasta dig en livlina. Tyvärr, de som inte har kört in i en av dessa situationer ofta tror att det aldrig kommer att hända med dem. Detta gäller särskilt för tjugo somethings. Låt inte detta hända dig.
Till skillnad från Dave Ramsey, jag tror inte det är realistiskt eller klokt att betala alla dina skulder innan du sparar mer än $ 1,000. Fokus på att betala av hög ränta skuld, men när det kommer till skolan lån och inteckningar, betala alla dessa bort först innan du lägger till din akuta besparingar är inte en bra idé. När du har betalat ut höga räntor skulden, sedan skjuta under minst sex månader av kostnader, men helst 8 månader till ett år är värt. 4. Slösa bort dina pengar på skolan
Få en solid BA eller BS examen från ett välrenommerat universitet skulle vara svårt att argumentera som en dålig investering. Tyvärr kan detta leda ofta folk vilse när de tar detta faktum och övertyga sig om att ytterligare grader kommer att bli den ultimata vägen till ekonomisk rikedom. Övertyga dig själv att en andra undergrad examen (såvida du inte behöver det helt byta karriär) eller vistas i skolan ett extra år eller två kan vara direkt devestating för din finansiering.
Men visst, MBA en andra avancerade grader måste vara en bra investering, eller hur? Efter att ha kört matte, jag är inte så säker. Om jag skulle lämna mitt jobb att driva en MBA vid de två mest ansedda offentliga universiteten i min bosättningslandet, skulle jag punga ut med minst $ 80K för examen. Dessutom skulle jag ge upp betydligt mer i lön under de två åren. Jag tänkte att det skulle ta mig nästan två decennier att betala tillbaka min investering och att kompensera för den förlorade lönen, och det är bara om jag skulle hitta en bättre betalda, högre stress jobb. Att hela tiden, jag har bördan av denna skuld på mina axlar. Jag kommer att passera för nu. 5. Rulla tärningarna
Nej, jag hänvisar inte till spel, men som säkert skulle göra en topp 10 version av denna förteckning. Jag hänvisar till att inte betala för dina grundläggande försäkringar: hem, i bilen, medicinska och liv. Detta är ännu en av dessa "du vet inte hur viktigt det är förrän det sker något dåligt" nödvändigheter. Vi har alla sett någon förlora sina hem, sina fordon, eller sina besparingar till följd av att inte ha sina grundläggande försäkringar omfattas. "Det kan hända dig. Inte kasta tärningarna. Bad Privatekonomi Discussion:
* Vad har du lärt dig av dina finansiella misstag? * Vad skulle din topp 5 vara?